商标注册费用计入到会计哪个科目 商标变更服务费会计分录
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商标使用权转让出售的只是使用权而不是所有权,所以转让商标使用权收入计入其他科目。
商标转让是商标注册人将其注册商标赠送、售卖或转让他人所有和专用的行为。转让注册商标,要在转让后6个月以内由转让人和受让人共同向商标主管机关申请转让注册或评估作价。
商标转让需到商标局进行手续办理,其流程包括:申请→受理→审查→公告→核发转让证明。
1、买卖双方签订《商标转让合同/协议》。
2、商标持有人办理商标公证,一般在3-5个工作日完成,获取《商标申明公证书》。
3、将准备好的材料和公证书报送商标局,然后缴纳转让规费(一般是1000元)。
4、商标局1到2个月左右下发受理书,并开始进行审查。
5、商标局受理后5-8个月左右刊登公告并向双方下发《核准转让注册商标证明》。
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如题所指事项,一般指向政 府机构申请商标变更方面的手续工本费,通常计入管理费用进行列支。
公司付了一笔商标转让费,银行支付,会计分录应该这样做:
借:无形资产―商标权,应交税费―应交增值税―进项税额。贷:银行存款等。商标转让的费用主要由两个部门组成,一部分是商标本身的费用,另外一部门则是商标转让过程中所产生的官费。而商标转让官费也是需要根据所选商标转让途径来进行决定的。一般情况下,如果是私人进行商标转让的,那么就只需缴纳500元/件的商标转让官费。而选择商标代理机构进行转让。则需要根据代理机构的收费标准缴纳商标转让代理费。相对商标转让官费来说,被转让商标本身的价格才是商标转让费用的大头,但是在目前的商标转让市场之中,对于转让商标的定价并没有明确的标准,为此在对转让商标进行定价时,需要根据商标的有效期限、商标的知名度、商标所属行业、商标是否完整等等因素来确定被转让商标的价格。
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条形码变更费用计入管理费用科目。商标转让费计入其他业务收入。
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不良资产是怎么处置的 何谓不良资产及不良资产处置
不良资产是怎么做的,不良资产是怎么造成的,不良资产怎么玩,不良资产怎么操作导读不良资产劣后是什么意思~1 不良资产发展现状从市场参与者来看,华融、长城、东方、信达4 家金融资产管理公司(以下简称,AMC)是中国不良资产处置市场的主力军。2020年12月16日,银河资产获得银保监会批准开业。这是不良资产行业21年以来首次出现全国性AMC 牌照...
随着我国经济发展进入新常态,供给侧结构性改革持续深化,“三去一降一补”扎实推进,不良资产行业也迎来了新的发展时期。如何进行不良资产处置是资产管理公司(简称,AMC)经营的重难点。本文对资产管理公司不良资产处置模式进行探究,进而提出相关建议对策。
国务院的数据显示,2020年,银行业处置不良资产总额达到3.02 万亿元;不良贷款余额 3.5 万亿元,较年初增长2816 亿元;不良贷款率 1.92%,较年初下降0.06 个百分点,不良资产处置力度、处置金额都为历年最高。同时,非银行金融机构的债权资产也是不良资产的重要。除传统的银行不良贷款外,非银行金融机构在社会融资活动中扮演越来越重要的角色。2020年,央行金融稳定报告中的《大型企业风险监测》专题研究指出,截至2019年末,全国共有575家大型企业出险,460家企业出现严重流动性困难,120家企业未兑付已发行债券,27家企业股权被冻结,67家企业申请破产重整。不良资产行业规模的不断扩张给资产管理公司带来机遇的同时也增加了挑战。为争取更大的盈利空间,必须采用资本化的手段运作,这使得不良资产处置模式不断革新。
从市场参与者来看,华融、长城、东方、信达4 家金融资产管理公司(以下简称,AMC)是中国不良资产处置市场的主力军。2020年12月16日,银河资产获得银保监会批准开业。这是不良资产行业21年以来首次出现全国性AMC 牌照的扩容,对于我国不良资产行业来说意义非凡。至此,不良资产处置行业形成了五足鼎立的局面。此外,地方资产管理公司也踊跃参与,寻求在激烈的市场竞争中的一席之地。
所谓“不良资产”,顾名思义是指会计科目出现坏账,主体难以收回的资产。但资产是否优良,关键在于定价以及未来能收回的现金流二者之间的相对关系。如果定价合理,资产价格得到真实的反映,这块资产仍是有价值的资产,就不应该被打上“不良”的标签。
不良资产处置是指在法律允许范围内,综合运用一切手段,使得资产价值能够实现变现或者提升的活动。不良资产处置的过程既是风险化解的过程,也是资源重新配置的过程。从事不良资产处置虽然风险高,但是不良资产仍具有回收的价值。只要经营得当,便能获取最大的价值回报。资产管理公司从事不良资产处置的方式很多,利弊也十分明显。比较传统的处置方式基本可以分为收购处置、诉讼追偿、破产清偿、呆账核销、债权转让等,具备低成本、易操作、见效快等优势。但是在市场竞争逐渐加剧的大环境下,传统的处置方式很明显已经不能满足企业需求。而且这种纯粹依靠买卖差价获取盈利的处置方式,其盈利空间在不断变小。
不良资产处置主要包括债权收购处置、债权收购重组、债转股、本息清收、诉讼追偿、破产清偿、呆账核销、债权转让等方式(如下表所示)。本文将重点分析不良资产处置的收购处置、收购重组、债转股以及不良资产证券化模式。
表1 不良资产处置方式
不良资产处置方式 | 具体内容 |
债权重组 | 在充分评估借款风险的前提下,与借款人达成一致以修改还款条件,如借款主体、借款期限、借款金额、借款利率、授信种类、担保方式等进行重新制定或予以部分放宽,落实还款计划,重新签订借款合同和担保合同。 |
资产重组 | 灵活地通过产权市场和资本市场重组债务企业的资产,以提升不良资产价值。 |
债务重组 | 通过债务更新、债务合并和债务转移等方式重组债。 |
阶段性经营 | 采取整合重组、追加投资和项目合作等方法帮助债务人清理业务条线并优化业务结构,以提升不良资产价值。 |
债转股 | 指商业银行或资产管理公司对国家有关部门推荐的、符合国家规定债转股条件的企业实施的资产处置方式;或资产管理公司在资产处置过程中,根据资产处置回收价值最大化目标要求,运用商业化手段自主决定对债务企业实施债权转股权的资产处置方式。在资产管理公司内部将前者称为政策性债转股,后者称为商业性债转股。 |
破产清偿 | 通过法律途径申请企业破产,清算企业全部破产财产以收回部分债权的处置方式。 |
呆账核销 | 银行从利润中将无法收回的贷款注销,银行承担相应财务损失 |
债权转让 | 指商业银行或金融资产管理公司通过与第三方(资产购买方、受让方)协商,将公司拥有处置权的资产转让给购买方的处置方式。 |
单户转让 | 直接在市场上出售单户不良资产。 |
打包转让 | 根据市场需求和营销计划,按照地域、行业及企业关联度等标准将一定数量的债权、股权和实物等资产组合形成供出售的资产包,保证包内资产质量、形态等的合理性,针对不同投资人的投资偏好,整理和宣传资产包,促使回收价值最大化。通过合理组合、打包出售的方式进行批量处置可以降低处置成本,提升资产整体价值。 |
折扣清偿 | 接受债务人一次或分期部分支付原贷款合同下的债务,作为对全部债务的清偿。 |
以股抵债/以物抵债 | 通过协议或司法裁决获得股权或实物资产抵偿或者置换债权,适用于具有偿还意愿,没有现金偿还能力但持有质量相对较好的股权或实物资产的债务人 |
资料:根据公开资料整理。
收购处置模式。收购处置模式是传统的不良资产经营模式,AMC以公开竞标或协议转让的方式批量收购不良资产包,主要用于银行打包出售的不良资产包,通常包括不良资产、抵债股权和抵债实物等,一般是以账面原值的一定折扣进行收购,结合不良资产特点、债务人情况、抵质押物情况等主客观因素,在资产分类的基础上进行价值提升,然后寻找机会出售或通过其他方式实现债权回收从而获得收益。
收购重组模式。收购重组模式是指在不良资产的收购环节,根据不良资产风险程度确定实施债务或资产的重组手段,并与债务人及相关方达成重组协议的业务模式。AMC通过重组手段优化存量债权资产,为暂时出现流动性问题的企业提供差异化的金融服务,不仅改善了债务人的流动性问题和经营状况,同时有效强化实体企业供应链条上的信用薄弱环节,促进行业结构调整。
通常根据不良资产风险程度、债务关系特点及债务人实际情况,收购重组模式可以分为债务重组、资产整合和企业重组。其中,债务重组方式较为简单,主要对AMC与债务人之间的债务关系进行重组;资产整合是在重组AMC与债务人之间债务关系的基础上,立足于债务人的核心资产,对债务人的整体负债进行清理整合;企业重组方式相对复杂,通常需要立足于债务人的企业价值,采用债务重组、追加投资等多种方式帮助债务人改善生产经营,提高偿债能力。通常AMC主要使用债务重组方式,并择机使用资产整合及问题企业重组方式。
债转股模式。AMC一般通过以股抵债、追加投资等方式获得债转股资产,根据债转股资产的具体特点实施分类管理,制定管理目标、运作策略和处置方案进行债转股企业的全面改善经营,为债转股企业提供完善治理结构、提高决策效率、追加投资等多方面支持,有效提升债转股资产的流动性和市场价值,最后通过债转股企业资产置换、并购、重组和上市等方式退出,实现债转股资产增值。债转股企业大多数属于工业、原材料、能源、信息技术等行业,其中部分是各自行业的领先企业,拥有技术、资源、规模以及生产能力等竞争优势,具有较大的升值潜力。
资产证券化模式。作为一种典型的金融创新工具,不良资产证券化是AMC通过包装组合一些不良资产,使其具备稳定的现金流,提高信用,以其为标的资产发行证券,在资本市场进行流通销售。相比于传统的不良资产处置模式,不良资产证券化最显著的优势在于提高不良资产的流动性和处置效率,且有望获得更高的转让价格。目前我国不良资产证券化仍属起步阶段,试点规模较小。长期来看,不良资产证券化将是AMC化解和盘活不良资产的有效手段,未来有较大发展价值。
通常AMC参与公募不良资产证券化有两种模式:第一,商业银行直接发行,AMC仅提供发行、投资、增信、后续管理服务的证券化业务角色,整个过程须按照市场化原则定价,且各自承担不同风险;第二,AMC自主发行,通过对收购重组后的不良资产进行分类,筛选有较强现金流的资产组建资产池,设立SPV,在银行间债券市场或交易所发行资产支持证券。一般在第二种模式中,AMC会持有劣后份额,甚至提供流动性支持、差额补足等增信安排,促进外部合格投资者参与优先级证券的投资,后续管理服务也由AMC提供。
四大AMC可以凭借全牌照优势,发挥不良资产证券化业务中的收购、发起、发行、管理、次级投资、增信职能,覆盖不良资产证券化业务的全流程,有效提升业务服务水平和运作效率。
注重不良资产基本面分析,具备投行思维。当前不良资产大多是由于产能过剩造成,包括金融债权、企业间三角债等金融类和非金融类的不良资产。同时,本轮资产处置面临的是国际经济形势的持续低迷,国内经济调整未见底,处置难度明显加大,处置周期也会更长。对陷入财务危机的企业进行全面且客观的基本面分析是降低经济下行周期中不良资产收购风险的重要保障措施。资产管理公司在当前环境下的不良资产收购可以重点符合国家产业政策的金融服务、高端制造、新能源、信息技术等具有发展潜力和良好前景的行业及上下游产业,注重不良资产的基本面分析,降低不良资产收购风险。
另外,目前不良资产市场竞争激烈,地方持牌和不持牌的AMC对市场份额不断挤占,国有四大AMC依靠牌照或渠道而带来的传统垄断竞争优势将逐渐丧失竞争力,不良资产处置凭借简单处置手段也难以取得较高收益。因此,资产管理公司不良资产处置的发展方式是进一步提升兼具投行思维和整合运作的经营能力,改善资产的盘整运营,优化投资和资产管理,为不良资产提供灵活、创新的交易结构,把握资产增值机会,提高不良资产处置的整体回报。
抓住债转股政策契机,推动产融深度结合。制造业近期相关债转股政策《关于钢铁煤炭行业化解过剩产能金融债权债务处置的若干意见》、《关于市场化银行债权转股权的指导意见》等相继出台,建设银行与武钢集团共同设立的武汉武钢转型发展基金成为首单支持央企市场化去杠杆的落地项目,标志着债转股时隔17年后再次启动。债转股政策为不良资产处置提供有效渠道,预计本轮债转股将是推动供给侧结构性改革的重要手段,不良资产处置将加速推进。
资产管理公司应当抓住债转股政策契机助力产业加速整合,利用自身优势资源大力支持债务企业摆脱财务困境或实现兼并重组,在化解金融风险的同时,促进企业治理结构和经营机制的不断完善,改善市场资源配置,推动经济结构转型升级。这既是化解当前产能过剩和企业经营困境的治本之策,也符合供给侧结构性改革的目标。同时,资产管理公司在帮助企业减负脱困过程中以股权价值的增值来实现债权的回收,缓释不良率持续攀升所带来的系统性风险隐患,有助于推动公司实现产融深度结合。
在具体目标选择上,资产管理公司可以重点具有较强市场竞争力和持续发展潜力,但因资产负债率较高或周期性原因造成的暂时性经营困难的行业与企业。对于有价值提升潜力的债转股企业,资产管理公司可以在经营管理中致力于提升企业的债转股资产价值和流动性;对于升值空间较小的企业,要以尽快处置债转股资产为目标,对于所持有的上市公司股票,可以择机在二级市场上减持。因此,考虑到后期股权转让的便利性,在实践中可以优先考虑将符合条件的上市企业作为实施债转股的对象。
提高不良资产证券化水平。央行当前市场化不良资产的供给层次丰富,不仅包括传统行业过剩产能化解、僵尸和问题企业的救助重组以及存量不良资产的盘活,还包括区域性金融资产风险化解、国企改革过程中的资产剥离或并购重组等多样化的金融类和非金融类的不良资产。通过不良资产证券化模式批量处理的规模效应有利于加快不良资产处置进度,降低处置成本,提高资产回收率。因此,资产管理公司要大力发挥特色化、专业化、综合化的金融服务优势,积极争取不良资产证券化试点,提供一系列标准化、多元化的不良资产证券化产品或服务,有效提升不良资产处置的能力。
在不良资产证券化的具体操作中,建议资产管理公司严格评估资产回收状况,将地域、行业分散和资产种类多样的资产包进行合理划分,组合形成能够产生稳定现金流的基础资产池,并通过合理的结构设计和增信措施等金融服务方案,降低产品的整体风险,确保入市资产能够产生相应的资金流并进行有效的信用增进,提高不良资产的处置效率和市场化水平。
一、不良改善了吗?
对金融机构来说,不良有两种指代。一种是不良资产,一种是不良贷款。由于银行表内主要资产是贷款,不良资产中预计有90%以上是不良贷款。
不良贷款这个概念是商业银行内部按照风险程度将贷款划分为不同档次的结果。依据《贷款风险分类指引》(银监发[2007]54号),银行的贷款资产可分为正常类、类、可疑类、次级类与损失类五类,其中后三类回收的可能性偏低,被银监会合并称为不良贷款。
在未来几年时间里,不良风险将成为银行与监管层高度重视的问题。近期的监管动向已经有所反应――1月份,报道中国金融监管部门正在全面摸底金融机构的不良资产规模与总量,以应对未来可能存在的系统性风险;又3月,银监会下发7号文,对不良贷款与拨备覆盖率采取“一行一策”的做法,督促银行加快处置不良贷款。
在我们看来,现在银行系统内不良的总体压力是可控的,这一点从2016年二季度以来,银监会公布的银行不良贷款率稳中趋降可以得到证实。但在总量稳定向好的背后,存在结构性分化的问题――中小行改善有限,甚至有恶化的倾向,大行表现较好,是带动整体不良趋降的主要动力。
为验证这种结构性分化的不良问题,我们把银行分成了中小行组与大行组,对其不良贷款率进行了对比。
中小行我们选取了302家在外汇交易中心报备同业存单发行计划,有披露近三年不良贷款率的农商城商行作为代表。大行则以四大行、12家股份制银行及大部分资产规模超过5000亿的城商农商行,共32家银行为代表。
将它们的不良数据绘制如1与2,可以发现大行与中小行的不良贷款率无论是绝对量还是变化趋势上,都有明显的分化。
1、绝对值看,大行不良贷款率基本在1.8%以下,而中小行分布广泛,在1.8%以下的银行数量占比偏低,仅有40%,在2.5%以上高位区间的银行占比偏高,达到了26%;
2、变化趋势与幅度看,大行基本呈下降趋势,增长并不多,而中小行下降与上升基本五五开,且有13%的中小行增幅较大,超过了0.5%。
对于这种分化,我们认为背后有两个原因。
1、经济出现了分化。众所周知,银行不良和经济基本面密切相关。经济走弱时,总需求趋弱,企业经营容易出现困难,实体的信用风险拉升,不良往往会被动升高。
虽然目前在经济走弱与否上及节奏上,市场上还有争议(我们倾向在今年会加快下行),但普遍认同的一点是:实体经济与金融领域,现在都有着马太效应,中小企业面临的经营环境很不友好。
这种不友好体现为:在供给侧改革下,上游原材料成本飙升,中下游缺乏技术溢价及规模优势的中小企业面对高成本,很难对外转嫁,只能被动承受,盈利能力下降,现金流恶化。如果是过去,这些企业可能还有非标、债券融资来救济缓解,但现在严管非标紧信用,严管影子银行挤信用债配置泡沫,这些企业要再融资,困难重重。
由于中国金融体系与实体企业之间往往讲究“门当户对”,这些经营状况恶化、信用风险拉升的中小企业对应的往往都是中小银行。所以不管这几年供给侧使工业企业利润如何改善,未来经济走势如何,中小银行面对的信用风险与不良压力都是比较大的。
2、监管越来越严格。以前,很多银行会利用不真实分类,暂时让其他机构代持,或以回购、担保等方式虚假出表来隐匿不良规模。在如今令行禁止的监管风格下,这些灰色甚至违规手段会被查处,严格规范,以前隐藏的存量不良规模会陆续暴露,银行的资产负债表会更加真实洁净。
就现在而言,无论是经济内部的分化,还是严监管的趋势,在未来若干年时间内都很难看到改变,不良的结构性分化也会一直存在,并不断拉大。未来随着经济下行压力的累积显现,大行的不良改善状况也会停止,金融机构整体的不良规模将加速上行。
这种可能愈发加重的不良压力,对金融机构来说,既是机遇,也是挑战。
二、如何处置不良?
面对累积的不良,金融机构需要及时进行处理。目前来看,银行不良贷款的处置方式可分为表内消化处理和出表处理两种。表内处理的主要手段是核销、并购基金等;出表处理的主要手段有通道、不良资产基金、资产证券化、债务重组等。
(一)表内核销
我们先来看不良贷款的表内处理方式――表内核销。
从字面意义上看,“核销”可以理解为核实并且消除。所谓核实是指银行将无法收回的不良贷款认定为呆账,而消除是银行将认定的呆账,冲销已计提的资产减值准备或者直接调整损益,将资产冲减至资产负债表外。
贷款经过核销程序后,将不再在银行资产负债表上进行会计确认和计量,从而实现了“会计”上的出表,不良贷款规模与比例也得以降低。
但在实务中,不良核销会受到较多的限制,部分银行也不是那么愿意去做不良的核销。
1、呆账确认标准严格。并不是所有的不良贷款都能进行核销,只有当不良被确认为呆账后,银行才可进入冲销程序。
在确认呆账时,要求严格,流程麻烦。银行一方面需要派遣相关业务人员前往企业进行现场调查,提供调查报告,确切了解企业的经营状况、现金流等方方面面涉及到还款能力的因素;另一方面需要采取各种方式对企业待偿还贷款进行催收追偿,比如说向法院申请贷款企业或担保企业的抵押品保全,即时变现抵押品减少资产损失等。
2、核销的申报、审批程序复杂。根据《金融企业呆账核销管理办法(2017年版)》,呆账审核申报时,应具备呆账形成原因、采取的补救措施及结果、对借款人担保人已实施的追索情况、抵质押物及处置情况、部门负责人和单位负责人情况等材料,准备过程十分繁杂。
上级行接到下级行的申报材料后,要先根据内部机构设置和职能分工,组织核销处置、信贷管理、财务会计、法律合规、内控等相关部门进行集体审议,然后再进行审批决策。
3、核销有时会影响银行利润。核销过程中冲减的贷款损失准备属于成本项目,规模受到贷款拨备率(贷款损失准备/各项贷款余额,1.5%-2.5%)和拨备覆盖率(贷款损失准备/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款),120%-150%)监管红线的要求。
当银行核销掉不良贷款后,贷款拨备率和拨备覆盖率的分子分母同时减少,前者由于数值小于1,分子分母同时减少意味着指标值的下降;而后者因为数值大于1,指标值反而会有所提升。
考虑到银监对贷款损失准备的管理规定是:以贷款拨备率和拨备覆盖率计算出来的孰高为下限。因此对于部分损失准备计提不足的银行而言,冲销后,贷款拨备率的下滑可能意味着未来需要补充贷款损失准备,造成的结果就是银行成本增加,利润削减。
为协助理解,我们虚构了A银行,不良总额30亿,贷款总额5000亿,贷款损失准备125亿。在呆账核销前,指标均满足要求。
假设A银行要冲销10亿不良,则不良总额变为20亿,贷款总额降为4990亿,贷款损失准备为115亿。此时我们看拨备覆盖率从416%上升至575%,得到改善,但贷款拨备率却从2.5%降为2.3%。如果银监给该银行定的拨备率红线为2.5%,那么在期末时,A银行就需要增加拨备计提,进而使利润减少。
4、核销的税收成本较高。按照国家政策规定,核销不良贷款后,银行可以将形成的损失向税务部门提请税前抵扣,按25%的所得税抵减所得税。但由于现行的核销管理办法与税务机关的政策规定仍存在较大差异,很多时候银行核销呆坏账时,所形成的损失很多没有办法获得税前扣除,给银行核销处置带来新的税收成本。
因此,面对累积的不良,银行很多时候可能更倾向选择将表内的不良转移出表,既不耗用利润、美化了表内监管指标,也在短期内获得不良处置带来的收益(当然过去很多不良是被贱卖的,折价出售的比例偏低)。
(二)不良出表
银行不良出表方式较多,最简单是银行把不良打包折价出售给AMC,实现不良的剥离。在下文中,我们主要针对通道、不良基金、资产证券化三种方式来做进一步的介绍。
1、通道模式
所谓通道模式,是指资金方和资产方都由银行提供,其他金融机构在交易结构中仅起渠道作用的模式。在实施时,银行先将不良贷款打包出售给非商业银行金融机构,随后,金融机构再将不良贷款卖回给/反委托银行或者银行子公司等与银行有着共同利益的主体。
这种模式囊括的范围很广,实务中有很多变种,但或多或少都会涉及到虚假出表的问题。
1)卖断反委托
这是最常见、结构最简单的模式。先由银行将表内的不良资产打包卖断给AMC,然后AMC再委托银行进行债权清收,把不良的处置权交还给银行。在两者协商时,AMC会与不良出表银行约定债权清收归还目标金额,一般是AMC作价卖断不良资产包的价格加上通道费用。
复杂一点的,AMC会和商业银行还会合作设立合资公司,让合资公司来监督银行的债权清收工作。
在这种模式下,银行表内的不良贷款虽得以转移至表外,但由于商业银行与AMC定下了清收目标,有暗保嫌疑,因此风险事实上没有完全转移,仍停留在银行自身,并未实现真正的出表。
对这种虚假出表的模式,银监会在2016年下发了《中国银监会办公厅关于规范金融资产管理公司不良资产收购业务的通知》(银监56号文),要求“资产公司委托银行业金融机构协助或代理处置不良资产,……,不得约定各种形式的实质上由受托方承担清收保底义务的条款。”,即将这种业务模式判定为违规。
2)纯通道
纯通道模式可看做是卖断反委托形式的变种。在这种模式里,银行与AMC引入了其他金融资管机构来担当通道。
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