鍏変紡鑲″洖钀藉垱涓氭澘 姒傚康鑲″垱涓氭澘鍏変紡娑ㄥ仠

　　沪指小幅上涨，创业板指跌逾1%续创年内新低。盘面上，人脑工程板块领涨，创新医疗、新智认知涨停，冠昊生物涨逾16%，汉威科技涨逾15%，神州泰岳涨逾14%。CPO概念走强，中富电路涨逾16%，光库科技涨逾14%，天孚通信涨逾11%。游戏、算力、EDA、IPV6、电力等板块位于涨幅榜前列。光伏设备板块大跌，天合光能跌逾15%，固德威、金辰股份、海优新材、钧达股份跌逾7%。此外，汽车一体化压铸、ST股、汽车整车、培育钻石、电池等表现不佳，领跌两市。

　　截至中午收盘，沪指上涨0.15%，报3217.34点；深成指下跌0.82%，报10820.65点；创业板指下跌1.18%，报2202.99点；科创50指数下跌0.74%，报1031.00点。两市半日成交6014亿，北向资金净买入9.05亿。

　　今日要闻

　　史诗级暴涨！掌门人刷屏 A股最火赛道又要狂飙？

　　刚刚经历一轮史诗级暴涨，英伟达创始人兼CEO黄仁勋的一举一动都备受市场关注，5月27日，黄仁勋在中国*大学的最新演讲刷屏科技圈，在演讲中，黄仁勋透露了对AI（人工智能）未来的最新看法，并分享了英伟达发展历程中的3个关键转折点。回到市场层面，受英伟达业绩超预期刺激，A股资金重新涌入AI板块，上周五，A股的存储器、算力、AIGC等概念板块纷纷大涨。机构认为，海外映射对于本轮科技行情影响不容忽视，英伟达大涨表明，AI对产业链业绩的贡献开始落地，市场的强主线（AI方向）当前或已企稳，当下是布局下半年市场主线的机会。

　　C919商业首航 万亿大飞机市场起飞

　　5月28日中午，随着东航MU9191顺利降落北京首都机场，穿过象征民航最高礼仪的“水门”，国产大飞机C919也顺利完成了商业载客首航。商业首航的成功无疑也进一步利好C919其余订单的交付。“A”（空客）和“B”（波音）之外，浩瀚蓝天有了“C”（中国商飞）的身影。C919也为全球的干线飞机市场提供了新的产品选择，1:80的产业链带动作用，更加持续撬动万亿航空市场。

　　中国载人航天工程办公室：计划在2030年前实现中国人首次登陆月球

　　中国载人航天工程办公室副主任林西强表示，近期，我国载人月球探测工程登月阶段任务已启动实施，计划在2030年前实现中国人首次登陆月球。目前，中国载人航天工程办公室已全面部署开展各项研制建设工作，包括研制新一代载人运载火箭（长征十号）、新一代载人飞船、月面着陆器、登月服等飞行产品，新建发射场相关测试发射设施设备等。

　　经济日报刊文：货币政策需进一步发力

　　尽管投资出现较快增长，但是当前投资结构不均衡，消费增长不及预期，出口形势严峻，我国经济持续增长还面临一些亟待解决的问题。货币政策仍需进一步发力，总量调节和结构性调节相结合，提高政策效能，为经济高质量复苏提供持续动力。

　　深交所：调整深证成指、创业板指、深证100等指数样本股

　　根据指数编制规则，深圳证券交易所和深圳证券信息有限公司决定于2023年6月12日对深证成指、创业板指、深证100等指数实施样本股定期调整。

　　新一波减持公告来袭 最高拟减持1.8亿股（附名单）

　　证券时报・数据宝统计，5月22日至27日，共41只个股公布了机构股东的拟减持计划公告。从减持金额（拟变动数量上限乘以最新收盘价）来看，股东减持市值合计118.78亿元，其中天合光能、大唐发电和华兰疫苗拟减持金额居前，分别为59.19亿元、6.32亿元和4.23亿元。

　　美国债务违约“大限”临近 拜登与麦卡锡终于达成原则性协议

　　在美国财政部设定的6月5日债务违约“大限日期”临近之际，美国两党27日晚终于传出一个好消息，把美国从违约的悬崖边缘往后拽了一把。当天，美国总统拜登和众议院共和党籍议长麦卡锡分别宣布，已就联邦政府债务上限和预算达成初步一致，预计很快把有关协议文本提交国会投票。分析认为，拜登和麦卡锡就解决债务上限危机达成原则性协议，在于意识到这一问题对美国政府信用和美元资产价值的显著冲击，因此互有妥协。不过，两位领导人如何说服国会两院盟友接受协议，依然挑战艰巨，正如舆论指出的，在拆除债务违约引信的道路上，“几乎没有犯错的余地”。

　　一天涌入超15万人！实探最“热”光伏展 电池厂商battle技术 头部企业掘金第二赛道

　　记者在本次展会现场看到，电池技术效率是各家光伏厂商比拼的核心，且已有清晰的提效路径规划，TOPCon（隧穿氧化层钝化接触）、HJT（异质结）、ABC（全背接触电池）等新型高效技术同台竞技，厂商们也赋予光伏产品超低碳、尺寸多样化等新的属性。同时，由于越来越多的参与者涌入光伏赛道，多数头部光伏厂商已经在寻找第二增长极，BIPV（光伏建筑一体化）、储能、氢能等是业内的普遍选择。

　　郑州富士康重金招聘 与iPhone 15有关？多家果链公司也高薪抢人

　　5月27日，郑州富士康iDPBG事业群发布消息称，自5月29日起加码员工招聘奖金，最高可达每人3500元。同时，小时工薪酬也有所提高，达到22元/时。记者注意到，5月份以来，郑州富士康iDPBG事业群已三次加码招工奖励措施。在业内人士看来，该厂区开启火热招聘模式，或为即将到来的第三季度iPhone15新品量产做准备。

　　持续掘金人工智能！8家公募扎堆申报算力ETF 资金加速进场

　　日前，汇添富基金、国泰基金、华夏基金、博时基金、华泰柏瑞基金、富国基金、南方基金、广发基金8家机构集中申报了以算力为主要投资方向的中证算力基础设施主题ETF。统计数据显示，今年以来，随着人工智能相关概念引爆资本市场，聚焦产业链上下游投资机会的被动产品正在加速入场。与此同时，主动型基金经理也在自己的投资组合中积极加仓相关标的，及时抓住产业大发展的机会。对投资者而言，被动型主题产品接连申报，主动型产品积极加仓，人工智能产业链的可投资途径正在不断拓宽。

　　机构观点

　　中原证券：市场估值吸引力再次上升

　　中原证券指出，国内经济复苏有待进一步加强，国企盈利、汽车销售在政策的加持下均呈现改善态势，未来或有更多稳增长政策出台，恢复经济增长预期。市场短期对经济的谨慎预期或已大部分反映在价格中，市场估值再次来到最低20%分位数水平，市场估值吸引力再次上升。预计6月份市场或寻找支撑，建议仓位保持5成以下，短期重点关注电力、芯片、VR、工业母机等板块。

　　银河证券：英伟达业绩超预期，看好国内相关算力产业链公司的未来发展

　　中国银河证券指出，英伟达业绩整体超市场预期，证明云厂商以及互联网大厂对于生成式AI技术语音大模型的具备强烈需求，相关算力以及服务器产业链有望具备业绩弹性并持续超预期。看好国内相关算力产业链公司的未来发展。

　　华泰证券：化工行业整体迎来底部修复

　　华泰证券指出，23Q1以来化工行业整体价差自22Q4底部回升，化学原料与制品行业转入主动去库周期，伴随内需在稳增长等政策下边际改善及行业去库存后的供给优化，化工整体迎来底部修复。板块而言，原油长期资本开支不足叠加供给端协同，成品油经历供给收缩后，需求复苏带动景气走高，未来2年有望持续景气；大宗化工板块库存去化后需求复苏将带动盈利改善，格局优化的子行业或率先受益，关注国内竞争优势公司。

　　中信建投：证券板块调整不宜过度悲观，看好竞争格局优化驱动结构性行情

　　中信建投指出，证券板块回调至1.2xPB左右的阶段性低点，主要原因是宏观经济数据显示居民理财需求低于预期，A股市场投资者风险偏好下行，沪深两市成交额回落，5月新发基金销售情况仍显低迷。回过头来看，当前证券行业正处于高质量转型发展的关键时期，头部券商竞争力加速提升，证券板块个股分化也更加凸显，结构性行情仍有机会，核心看好三条主线：一、长期看好基本面优质的券商估值中枢上移，首推中金公司；二、中期看多指南针作为互联网券商新势力的业绩弹性；三、其次关注中国银河通过自身战略转型拥抱“中特估”行情。

　　广发证券：回调后不必过度悲观 配置继续聚焦“思变”三重奏

　　广发证券研报指出，回调后不必过度悲观，23年配置继续聚焦“思变”三重奏。“估值填坑”完成后将逐渐进入“业绩确认”阶段，胜率因素变得重要。1.“政策反转”：“中特估―央国企重估”和“数字经济AI+”是本轮宽信用新抓手（电力/通信运营商/交运/算力整机芯片/传媒/光模块等）；2.“困境反转”：优选低估值高Δg（重卡/服装家纺/中药/休闲食品等）； 3.“美债反转”：“港股天亮了”，配置聚焦：稳定+成长。把握三条主线：数字经济AI+（互联网巨头/AI服务器/通信主设备商）、央国企重估（电力/通信运营商/建筑）；广义流动性敏感+成长：创新药/器械/黄金；精选必选消费：啤酒。

　　国泰君安：重点关注AI大模型原生应用 优选兼具模型与垂直场景的厂商

　　国泰君安最新研报表示，寻找AI大模型原生应用，一般企业需着重关注“封闭长尾”场景。相比于提升解决单点问题的准确度，大模型的更大意义或在于IT开发范式的转换。同时拥有AI大模型和垂直场景的厂商非常稀缺。继续推荐金山办公、科大讯飞。科大讯飞：同时拥有AI大模型与诸多行业数据的稀缺标的。采用“1+N”架构，将大模型落地于教育、医疗、人机交互、办公等多个行业，5月6日已发布星火大模型。金山办公：公司是国产办公软件龙头，全力发力AI战略，加大AI人才投入力度，与微软有直接映射关系。

　　光大证券：二季度整体电商将有较为亮眼的收入增速表现

　　光大证券最新研报表示，从收入角度看，今年一季度四个电商平台收入增速分化明显，拼多多和美团收入增速明显优于阿里巴巴和京东集团。其中美团受益于线下客流回暖，而拼多多则受益于其高性价比、客单价相对较低的平台用户心智。展望2Q2023，受益于2Q2022的低基数效应，整体消费将有较高的同比增速表现，且二季度是传统电商旺季，2022年618大促受到一定物流受阻的不利影响，我们认为2Q2023年整体电商将有较为亮眼的收入增速表现，尤其是与线下消费场景链接更为紧密的本地生活平台美团。

　　中金公司：A股初步显现偏底部特征 关注三条主线

　　中金公司认为，结合当前的国内经济环境及外部扰动，在没有出现明显利好因素催化之前，短期投资者风险偏好的回落可能会继续影响资产价格表现，但指数的快速回落已经引至部分指标初步提示偏底部特征，包括：1）沪深300指数前向市盈率重新回到10X(历史均值为11.5X-12.5X)，处于历史偏低位，股权风险溢价上升至均值上方0.8倍标准差的位置，表明当前投资者风险偏好较低；2）结合经济预期变化，十年期国债利率近期跌至2.69%，已经接近去年10月底股市阶段底部时期位置（2022年10月31日低至2.64%）；3）近期两市日成交额跌至8000亿元以下，按自由流通市值对应换手率跌至2%以下，已经进入A股历史换手率偏底部区域（1%-2%）；4）近期新基金发行遇冷，IPO也再度出现破发，以上往往也是A股历史常见的一些偏底部特征。结合上述指标，当前位置对A股市场不必悲观，中期市场机会大于风险。中国内需市场潜力大，政策空间足，后续如若政策应对得当，有望逐步改善当前投资者的悲观预期。

　　行业建议方面，中金公司指出，复苏为主线，风格更均衡。建议投资者关注如下三条主线：1）基本面修复空间和弹性大，且政策继续支持的泛消费领域，如食品饮料等；2）关注产业链安全、数字经济等政策支持的成长领域，包括高端制造、科技软硬件，新能源领域的偏谨慎预期也有望有所修复；3）受益于一带一路战略，以及国企改革等主题机会。

　　中信证券：消费短期关注估值回落至低位时的配置机会

　　中信证券指出，国内消费市场从春节后基本即开始进入修复通道。但由于在管控政策调整拐点上，市场对疫后消费复苏的预期提前反应且抬升相对较高，因此2月受一定的积压需求释放超预期增长后，3月、4月恢复趋势有所减弱从而导致市场出现波动。考虑到宏观经济复苏节奏，消费当前总体呈现弱复苏态势符合预期。针对市场对消费整体复苏动能及可持续性的担忧，目前仍然处于宏观经济修复早期，建议继续观察。消费短期关注估值回落至低位时的配置机会。消费短期关注估值回落至低位时的配置机会。结构上，首先建议继续配置2023年景气性板块，包括黄金珠宝、餐饮供应链、零食等。

　　国海证券：风险已经有所释放，市场有望呈现震荡筑底

　　国海证券指出，5月以来，A股市场经历了震荡调整，其中创业板指接连调整新低，沪指也在3200点附近反复试探，资金谨慎情绪主导市场。但在市场连续下跌后，部分涨幅过高、涨幅过快的品种风险已经有所释放，A股已进入底部区域。虽然市场信心还有待聚集，强势反弹上攻有一定难度，但A股有望呈现震荡筑底的态势，无须过度恐慌。

　　平安证券：短期震荡调整等待边际新变化

　　平安证券指出，静待边际新变化。5月A股市场整体偏弱势。本轮市场的调整一方面来自于前期市场涨幅的兑现，另一方面来自于经济复苏预期的修正。5月A股交易情绪转弱，日均成交额已从月初的万亿规模回落至8000亿元左右。截止至5月26日，主要市场估值处于50%以下分位水平，上证指数和创业板指PE估值分别位于历史的40%和4%分位，处于相对历史底部的区间。短期震荡调整等待边际新变化，但全年结构性主线不变，仍看好数字经济TMT和中特估板块，并关注现代化产业体系。

　　华安证券：6月市场无需悲观 中长期维度把握三条主线

　　华安证券指出，5月市场整体偏弱震荡，行业间维持快速轮动的行情特征，前期热点TMT、“中特估”等内部分化加剧同时也呈现出内部“高切低”的特点，临近月末消费板块部分行业有所反弹。展望6月，基本面疲弱之势难改；经济疲弱、CPI疲弱环境下，国内货币政策和流动性仍将继续维持宽松态势。综合环境下，市场仍然符合偏震荡的格局，经过5月下跌后对6月市场无需悲观，有望在震荡的大格局下迎来回升走势。6月配置方面，从中长期维度需重点把握三条主线：一是泛TMT行业中挖掘结构性机会，资本开支增加和相关政策出台带来现实验证的电子和通信；二是在“中特估”情绪化交易退去后迎来良好布局机会的中字头建筑建材等；三是可能存在潜在预期差的消费风格中的食品饮料和医药生物。

　　万和证券：电子行业业绩有望逐步回暖

　　万和证券指出，展望下半年，随着下游需求的逐步复苏，以及行业库存去化的完成，电子行业业绩有望逐步回暖。投资方面，建议把握三条主线：1、消费端复苏主线：关注此前需求受到压制的顺周期板块，如被动元件、模拟芯片设计、面板、消费电子板块，相关个股有京东方A、风华高科、圣邦股份。2、终端创新主线：在新能源、AI的带动下，关注能源革命、算力革命对电子终端应用带来的革命性创新，如先进封装、光模块、PCB、AI芯片赛道，相关个股有通富微电、兴森科技、炬光科技。3、产业链安全主线：在中美脱钩的背景下，关注半导体、设备、材料领域的自主可控和国产化替代，相关个股有北方华创。

..打开淘宝扫码领券,打开淘宝扫码领券,淘宝助力是什么意思网络用语,我加入了一个淘宝狂欢盛典的2023年淘宝618 理想生活狂欢季淘宝购物群里面的东西?，你有兴趣一起参与吗？