2023年3月23-26日

国家会展中心（天津）

天津市津南区国展大道888号

**实名制参观现场刷身份证进展馆**

展会期间开闭馆时间

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开馆时间

闭馆时间

03.23-25 9:00 17:00

03.26 9:00 12:00

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1）佩戴口罩，并测量体温(不高于37.3℃) 进行安全检查

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*境外观众请携带您的身份证件原件（港澳居民来往内地通行证、*居民来往大陆通行证、护照等）前往现场人工柜台

精彩同期活动先睹为快

展馆平面图及功能区

展馆交通

展馆地址：天津市津南区国展大道888号

展馆定位：

高铁站→国家会展中心（天津）

• 天津站到展馆的直线距离约19公里，抵达天津站后，可搭乘出租车或地铁前往展馆。地铁路线：天津站地铁站（乘坐3号线南站方向）→营口道（转乘1号线双桥河方向）→国家会展中心地铁站 
• 天津西站到展馆的直线距离约24公里，抵达天津西站后，可搭乘出租车或地铁直达到展馆。地铁路线：天津西站地铁站（乘坐1号线双桥河方向）→国家会展中心地铁站 
• 天津南站 天津南站到展馆的直线距离约28公里，抵达天津南站后，可搭乘出租车或地铁到展馆。地铁路线：天津南站地铁站（乘坐3号线小淀方向）→营口道（转乘1号线双桥河方向）→国家会展中心地铁站

天津机场→国家会展中心（天津）

机场到展馆的直线距离约10公里，抵达机场后，建议搭乘出租车前往国家会展中心（天津）。出租车停靠点：请于展馆1号门或16号门车辆临时落客点下车，下车后可直接进入南登录大厅。

公交信息

• 地铁1号线可直达国家会展中心（天津）展馆的1号线能与天津市内多条地铁线换乘，目前，在市内可与地铁2号线、3号线、5号线、6号线等多条地铁线接驳。四通八达的轨道交通网络可以让您舒适安全地抵达场馆，记得在“国家会展中心站”下车哦！
• 可乘坐212路西线、224路、266路东线、226路西线、217路、204路、219路、228路、309路至终点站国家会展中心公交站抵达展馆

出租车

会展中心南北两侧将分别设置临时上下客点位。

自驾：国家会展中心（天津）位于天津市津南区咸水沽镇国展大道，目前可通过四条线路直通“天津国际车展”会场：

• 市区前来的观展车辆，可通过“大沽南路-天津大道-国瑞路-会展中心”的线路前
• 东丽区方向前来的观展车辆，可通过“外环南路、海河通道-国展大道-会展中心”的线路前往
• 滨海新区方向前来的观展车辆，可通过“天津大道-天津大道国展辅路-国瑞路-会展中心”的线路前往
• 自津南区前来的观展车辆，可通过“东沽路-东文南路-国展大道-会展中心”的线路前往

展馆餐饮 

国家会展中心（天津）内现有堂食店铺20家，水吧超市9家，设有就餐位近5000个，从茶饮咖啡到特色小吃、从快餐外卖到商务套餐、从团体自助到商务桌餐为您提供全方位、个性化的餐饮服务，不出展馆，客商也可享受到方便快捷的餐饮服务。二层海河文化餐饮街装修风格独特，提供休闲、洽谈空间，用餐的同时还可体验天津文化魅力，让客商拥有高效便捷、轻松愉悦的商旅体验。展馆还配置了完善的商务中心、器械与花草租赁、快递物流等配套服务，从客商实际需求出发，提供灵活贴心的服务。

关于AMR2023

全新展馆，全新体验！

AMR中国国际汽保汽配展

2023年3月23-26日

期待与您相约

国家会展中心（天津）

AMR中国国际汽保汽配展历经近四十载成长，已成为中国汽车后市场领域的优选商贸平台及年度盛会，多年来不懈助力业界不断壮大和走向世界。

主办单位：

• 中国汽车保修设备行业协会
• 中国汽车维修行业协会
• 法兰克福展览（上海）有限公司
• 中国机械国际合作股份有限公司

新面貌、新理念、新体验

全产业、高品质、高规格

展会汇聚来自汽车后市场全产业链的千余家知名企业机构，范围涵盖维修保养、美容养护、用品改装、零配件及供应链、新能源售后及商用车等领域，以创新驱动为引领，构建高规格的全产业链对接平台，为企业创造更多元的合作机遇。

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36万人围观！出价162轮、加价32亿，包邮区“打起来了”，民生证券股权拍卖落定！神秘买家是这家券商大股东

26万人围观,三十六万人,20万人围观但无人出手,4万人围观

出价162轮，加时拍卖3小时后，备受金融圈关注的民生证券股权争夺大战落下帷幕。直至拍卖结束之后，才被揭晓身份的无锡国资拿下民生证券，最终泛海系以91.05亿元成交价交出了民生证券控制权，溢价32.4亿元。

吃瓜群众直呼“包邮区打起来了，看的好过瘾”。

01溢价32.4亿元，三位买家激烈博弈

自昨日（3月14日）10时起，泛海控股持有的民生证券34.71亿股股权在京东网络司法拍卖平台被拍卖，竞价周期为一天。起拍价为58.65亿元，保证金5亿元，加价幅度2000万元。根据规定，当距离拍卖结束时间小于等于5分钟时，如有新的出价，则从出价时间点开始重新延时5分钟。

尽管5亿元保证金、58.65亿元起拍价高门槛，但是并没有吓退卖家。让人意外的是，总共有三家报名，这也为随后162轮激情拍卖大战埋下了伏笔。

3月14日10时，拍卖正式开始，最初三位买家都各自按兵不动，观察对手。

直至3月14日20时19分，有买家按捺不住，出价58.65亿元。

3月15日9时30分以后，三位买家加速出手，一轮一轮加价，特别是在9时55分之后，竞价进入了白热化阶段，导致拍卖进入长达3小时延时阶段。

随着三位买家的疯狂加价，民生证券该笔股权的价格一路狂飙，分别在9时57分突破60亿元，11时09分突破70亿元、11时40分突破80亿元，并于12时47分突破90亿元。

最终12时54分拍卖落锤，成交价为91.05亿元，无锡国资成功竞得。以2022年6月30日净资产计算，民生证券30.30％的股权，估值约为1.95倍PB。

从整体加价记录来看，3位买家显然都是有备而来，资金准备充足，加价过程毫不犹豫。尤其是竞拍代码尾号为489的国联发展集团（无锡国资），在竞拍中在其他买家出价几秒内就会跟注，显得底气十足，而尾号为289的竞买人则在12时06分最后一次出价后退出竞拍。

对于溢价32.4亿元，以91.05亿元成交价交出了民生证券控制权的泛海控股来说，开心之情溢于言表。

泛海控股表示此次拍卖价格充分体现了民生证券的价值，此次国联集团成功拍下，表明了其对民生证券价值的充分认可，其旗下国联证券的股价在拍卖结束后呈快速上涨态势，也充分表明了市场对此次拍卖的接受态度。泛海控股还表示，此次拍卖将有助于泛海化解当前的债务问题，相信也将会是泛海未来向好的一个转折点。

02无锡国资是资本市场资深买家

公开资料显示，竞拍成功的无锡市国联发展（集团）有限公司（简称“国联集团”）成立于1999年5月8日，前身为设立于1992年的无锡市国有资产投资开发总公司，是市政府出资设立的国有资本投资运营和授权经营试点企业（与国发资本一体化运营），注册资本83.91亿元。2022年，集团完成营业收入247亿元，实现利润总额37亿元。截至2022年末，集团总资产1820亿元，净资产513亿元。

目前，国联集团管理的一级子企业19家，员工12000余名，形成了金融服务、实业经营和投资运作三大领域，旗下金融企业包括国联证券、国联人寿、国联信托、国联期货等公司。

值得注意的是，国联集团以及国联证券也是资本市场的资深买家。国联证券”一直怀揣一份“收购梦”，希望通过外延式并购壮大投行实力，早在2020年就计划吸收合并国金证券，但最后告吹。前不久，国联证券花费约29.49亿元拿下中融基金75.5％股权。

03民生证券投行业务位于行业一线

公开信息显示，民生证券股份有限公司成立于1986年，注册资本为114.56亿元，注册地为上海。公司具备中国证监会批准的证券经纪、证券承销与保荐等全牌照业务资格，是中国成立最早的证券公司之一。

截至2022年末，民生证券在北京、上海、深圳、广州、郑州等地共有42家证券分公司和45家证券营业部，业务范围覆盖全国近30个省、直辖市及自治区；公司控股并管理着四家子公司，分别为：民生期货有限公司、民生股权投资基金管理有限公司、民生证券投资有限公司和民生基金管理有限公司。

截至2021年末，民生证券经审计总资产为 550.26亿元、净资产为 152.78亿元，2021年度实现营业收入47.26亿元、归母净利润12.23亿元。截至2022年6月30日，民生证券未经审计总资产 521.43亿元、净资产154.32亿元，2022年1-6月实现营业收入16.63亿元、归母净利润4.26亿元。

从基本面来看，尽管民生证券体量排名在券业属于中游，但投行业务位于行业一线，是不折不扣的优质资产。

2020-2022年，公司投行业务收入占公司营收比例分别为46％、44％和64％，IPO主承销家数排名分列行业第5位、第5位和第7位，股权融资业务综合实力强劲。当前民生证券IPO排队项目数56个，仅次于中信证券、中信建投、海通证券，位列行业第四。

开源证券研报显示，据中证协数据，公司投行收入行业第8。2022年IPO承销规模127亿元，排名第9，市占率2.2％，

04江浙地区券商之间的博弈

值得注意的是，本次三位买家具体身份有两位在13日浮出水面，而无锡国联则拍卖结束之后，身份才被揭晓。

3月13日，浙商证券、东吴证券分别公告称，拟参与竞买泛海控股持有的民生证券34.71亿股股权（约占总股本的30.30％），起拍价为58.65亿元。

浙商证券在公告中表示，本次交易旨在进一步提高公司证券业务的影响力和资源整合能力，提升公司的市场竞争力和盈利能力。类似的，东吴证券亦认为，该次交易将有助于提升公司整体规模，整合客户资源，提升业务收入和市占率，进一步提高公司的行业影响力和市场竞争力。

在所有人“面具”被揭晓后，民生证券的股权大战实际上是包邮区券商之间的博弈。有业内人士戏称，吃下民生证券股权是为数不多的，中小券商实力再上一个台阶的机会。

如果券商通过外延式并购成为民生证券第一大股东，将迅速提升公司整体实力和业务排名。国君非银认为，2021年，浙商证券、东吴证券投行业务排名分列行业第17位、第20位，民生证券则位居行业第8位。二者与民生证券简单加总计算，投行业务排名均可跃升至行业第7位。

天风证券非银联席首席分析师周颖婕认为，通过吸收兼并做大做强，可大幅提升净资本及综合实力。按照2021年数据简单相加，东吴证券净资本有望从第18名提升至第14名，浙商有望从第30名提升至第19名，为长期发展蓄势。

而如果国联证券拿下民生证券股权并成为第一大股东，根据2021年数据，其营收排名有望跻身行业第22或23位。