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时间：2023年02月22日 18:46:18 中财网 原标题:星球石墨:华泰联合证券有限责任公司关于南通星球石墨股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书 华泰联合证券有限责任公司 关于南通星球石墨股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券并在 科创板上市 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 目 录 目 录 ................................................................................................................................................ 1 一、发行人基本情况 ....................................................................................................................... 2 （一）发行人概况 ................................................................................................................... 2 （二）发行人的主营业务、核心技术和研发水平 ............................................................... 3 （三）发行人主要经营和财务数据及指标 ........................................................................... 8 （四）发行人存在的主要风险 ............................................................................................... 9 二、申请上市证券的发行情况 ..................................................................................................... 17 三、保荐机构工作人员及其保荐业务执业情况 ......................................................................... 17 四、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况说明 . 18 五、保荐机构承诺事项 ................................................................................................................. 19 六、保荐机构关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》和中国证监会及上海证券交易所规定的决策程序的说明 ......................................................................... 20 七、关于本次证券发行上市申请符合上市条件的说明 ............................................................. 21 （一）本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件的说明 ......................................... 21 （二）本次证券发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》规定的发行条件的说明................................................................................................................................................. 23 八、保荐机构关于发行人证券上市后持续督导工作的具体安排 ............................................. 33 九、其他说明事项 ......................................................................................................................... 34 十、保荐机构对发行人本次股票上市的保荐结论 ..................................................................... 34 华泰联合证券有限责任公司 关于南通星球石墨股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市之 上市保荐书 上海证券交易所： 作为南通星球石墨股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）申请向不特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市的保荐机构，华泰联合证券有限责任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 现将有关情况报告如下： 一、发行人基本情况 （一）发行人概况 发行人名称：南通星球石墨股份有限公司 注册地址：如皋市九华镇华兴路 8号 设立日期：2001年 10月 24日 股本：7,399.3334万元人民币 法定代表人：钱淑娟 联系方式：0513-69880509 经营范围：石墨及制品、石墨设备、化工设备、环保设备、压力容器的制造、销售、安装、维修及配套服务；化工防腐技术咨询、技术服务；防爆膜销售；道路普通货物运输；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） （二）发行人的主营业务、核心技术和研发水平 1、发行人的主营业务 南通星球石墨股份有限公司是石墨制化工设备主要供应商之一，是国家首批专精特新小巨人企业、国家制造业单项冠军示范企业、江苏省防腐节能石墨设备工程技术研究中心、江苏省企业技术中心，致力于提供传质、传热、耐腐的石墨设备以及氯化氢合成、盐酸解吸等系统。公司具有完全自主研发、设计能力，技术在国内同行业中处于领先地位。公司的主营业务为石墨设备的研发、生产、销售及维保服务，主要产品为石墨合成炉、石墨换热器、石墨反应塔器等各型号的石墨设备以及相应配件，产品主要应用于化工企业生产中合成、换热、解吸等过程，公司日常生产的主要原材料为石墨方块、石墨圆块等主料，以及浸渍剂、五金件、密封件等。 公司的主要产品的情况如下： 类别产品名称实例图片产品用途及特点合成 炉合成炉包括 SHL型三合 一石墨盐酸 合成炉、 FZHL型四合 一石墨盐酸 合成炉、 SHZL型副产 蒸汽三合一 石墨盐酸合 成炉、SZL型 组合式副产 蒸汽二合一 石墨合成炉　该产品是通过氯气和氢气直 接燃烧制取氯化氢气体的设 备，与钢制合成炉比较，它具 有对原料氯气和氢气含水量 无特殊要求，无需前设备处理 的优势，因而工艺过程较简 单，具有传热效率高，氯化氢 气体出口温度较低，耐腐蚀性 强，正常操作时设备寿命长等 优点。换热 器YKB型圆块 孔式石墨换 热器　该产品具有优良的耐腐蚀性 能和传热性能，适用于有腐蚀 性介质的传热过程，能够耐 酸、碱和其他腐蚀介质，在有 机化学和无机化学领域得到 广泛的应用。类别产品名称实例图片产品用途及特点　YKZ型圆块 孔式石墨双 效换热器　YKZ型圆块孔式石墨双效换 热器主要满足工艺侧与服务 侧全为腐蚀性介质进行热交 换的目的，适用于热量回收装 置中，是较为节能的一种设 备，常用于多效蒸发装置、 MVR蒸发装置、盐酸常规解 吸装置中。　矩型块孔式 石墨换热器　该产品主要应用于农药、医药 或对物料存在交叉污染风险 的工况，对物料进行加热或冷 却及热回收等。　GH型浮头列 管式石墨换 热器、GGH 型填料密封 列管式石墨 换热器、JGH 型浸渍管浮 头列管式石 墨换热器、 GX型列管式 石墨吸收器 等　该类石墨换热器主要用于加 热、冷却、冷凝、蒸发和吸收 等化工单元的操作，适用于有 腐蚀性介质的传热过程。石墨 换热器耐腐蚀性能好，传热面 不易结垢，传热性能良好。　硫酸稀释器　该产品在满足工艺要求的温 度下，主要用于将 98%的高浓 度硫酸稀释成 30~60%左右浓 度的稀硫酸。类别产品名称实例图片产品用途及特点　碳化硅换热 器　碳化硅换热器具有高强度、耐 高温、高导热和全面的耐酸碱 腐蚀特性，特别适用于高温、 高压、强酸强碱腐蚀、高速气 流冲刷、颗粒磨损等苛刻工况 条件。碳化硅换热管的致密性 可以在高纯应用中不会污染 介质，广泛应用于医药、农药 等行业。其超高的导热性能大 大降 低了换热面积使设备体 积小，结构紧凑，可满足节能 减排和环保需求。塔器各类型塔器　主要利用石墨材料所具有的 耐腐蚀、耐高温、耐负压等特 点，公司生产出各种类型的塔 器，可对具有腐蚀性的物料进 行解吸、精馏、蒸馏、提纯、 萃取、吸收、反应、干燥、冷 却等。系统副产蒸汽氯 化氢石墨合 成系统　该系统的关键设备为石墨合 成炉，应用于氯碱工业中。该 产品将电解盐水制取出的氢 气、氯气送入氯化氢合成炉 内，直接燃烧反应合成氯化氢 气体或吸收制成盐酸。在合成 氯化氢的同时，充分利用氢 气、氯气燃烧反应热副产 0.1-0.8MPa蒸汽，由之前的消 耗水资源冷却反应热，转化为 利用热能副产蒸汽，提高能源 使用效率。　多效蒸发系 统　该系统的关键设备为石墨换 热器，用于环境保护领域中废 酸杂质的处理，通过蒸发工艺 实现将含盐废酸进行分离，或 将低浓度废水进行浓缩，实现 废水的资源化再利用，同时能 够充分将蒸发过程中的二次 蒸发进行再利用，大大提高了 热能利用率，属于节能环保系 统。类别产品名称实例图片产品用途及特点　盐酸解吸系 统　该系统的关键设备为石墨塔 器，用于解决化工企业废酸的 处理与再利用，通过将副产废 盐酸进行分离或提纯，解吸出 氯化氢气体或经吸收制取高 纯盐酸，满足客户后续的工况 需求，实现了废酸无害化，属 于节能环保系统。　分子筛干燥 系统　该系统的关键设备为石墨塔 器，通过多个吸附塔交替进行 吸附、再生操作，实现气体的 连续分离与提纯的目的。 模 块化的设计，极大降低了现场 安装及框架带来的成本投资 费用，属于节能环保系统。2、发行人的核心技术 发行人的主要核心技术情况如下： 序号技术名称核心技术与产业融合 的应用情况技术来源技术保护 情况量产 情况1氯化氢合成与余热 利用一体化技术合成炉盐酸制备及辅助 供热的关键设备自主研发专利保护已量产2氢气和氯气高效混 合反应技术氯化氢合成反应控制系 统自主研发专利保护已量产3氯化氢合成自动安 全点火启动系统氯气和氢气点火控制系 统自主研发专利保护已量产4浸渍剂改进技术各类浸渍石墨材料自主研发非专利技术已量产5氯化氢气体分子筛 干燥技术分子筛干燥系统自主研发专利保护已量产6废盐酸回收处理技 术盐酸解吸装置自主研发专利保护已量产7废硫酸浓缩回收技 术硫酸浓缩系统自主研发专利保护已量产8氯化钙浓缩多效蒸 发技术盐酸解吸装置自主研发专利保护已量产　　氯化钙浓缩装置自主研发专利保护已量产9VCM含汞废酸处 理技术盐酸常规解吸与氯化钙 解吸联立装置自主研发专利保护已量产序号技术名称核心技术与产业融合 的应用情况技术来源技术保护 情况量产 情况10高性能石墨列管式 换热器制备技术高性能石墨列管式换热 器自主研发专利保护未量产11特种石墨原材料生 产技术特种石墨原材料自主研发非专利技术未量产3、发行人的研发水平 作为国家工信部首批专精特新“小巨人”企业和高新技术企业，以及工业和信息化部及中国工业经济联合会评选的制造业单项冠军示范企业，公司高度重视研发技术创新，持续提升研发投入，建有江苏省防腐节能石墨设备工程技术研究中心、江苏省余热回收利用石墨系统装置工程研究中心、江苏省企业技术中心以及江苏省工业设计中心，承担多项国家火炬计划项目。经过多年发展，公司拥有丰富的核心研发技术积累，截至 2022年 9月 30日，公司共拥有 178项专利，其中发明专利 44项，共主导、参与制定国际标准 1项、国家标准 9项、行业标准9项、团体标准 1项，有力地推动了行业的标准化发展。 根据中国氯碱工业协会的相关说明，2017年至 2021年公司组合式副产蒸汽石墨氯化氢合成炉市场占有率位居中国第一。根据中国工业防腐蚀技术协会出具的说明，公司的技术产品具有新颖性，综合技术达到了国际先进水平，实现了合成炉的进口替代，对推动我国石墨化工设备的整体制造水平具有重大贡献。 此外，公司持续积极深入对石墨原材料、石墨列管式换热器及石墨管道生产工艺及技术的前瞻性研究，目前已经形成并掌握了石墨原材料细颗粒工艺配方、高压浸渍技术等核心工艺技术，以及多项石墨列管式换热器及石墨管道相关专利。在多年的生产经营过程中，公司组建了一支专业素质高、梯次齐备的研发队伍，培养了一批经验丰富的生产技术人才，具备从研发到生产再到销售的完整的人才团队。公司持续的创新投入、专业素质过硬的研发团队、丰富的核心研发技术积累形成了公司的研发创新机制，助力公司持续研发创新。 （三）发行人主要经营和财务数据及指标 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31资产总额197,641.66165,441.7186,515.1080,659.07负债总额66,246.6744,009.7827,120.0233,467.19股东权益131,394.99121,431.9259,395.0947,191.88归属于上市公司股东的股 东权益131,394.99121,431.9259,395.0947,191.882、合并利润表主要数据 单位：万元 项目2022年 1-9月2021年度2020年度2019年度营业收入44,853.8551,451.6855,956.8448,096.52营业利润11,901.4413,778.3016,751.6014,310.94利润总额12,322.5313,853.2217,595.2214,274.38净利润10,735.1112,185.1115,159.4812,246.19归属于上市公司股东的净 利润10,735.1112,185.1115,159.4812,246.193、合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目2022年 1-9月2021年度2020年度2019年度经营活动产生的现金流量 净额-1,589.65-5,148.8013,376.837,647.47投资活动产生的现金流量 净额-9,785.60-6,735.62-304.181,283.97筹资活动产生的现金流量 净额6,650.9150,149.14-4,000.00-3,087.74现金及现金等价物净增加 额-4,699.5238,259.869,060.075,843.904、主要财务指标 主要财务指标2022.09.302021.12.312020.12.312019.12.31流动比率（倍）2.182.972.321.91速动比率（倍）1.692.431.791.29资产负债率（母公司）32.46%25.81%29.71%41.05%资产负债率（合并口径）33.52%26.60%31.35%41.49%主要财务指标2022年 1-9月2021年度2020年度2019年度应收账款周转率（次）2.473.093.262.59存货周转率（次）0.931.571.741.20每股经营活动现金流量（元/股）-0.21-0.712.451.40每股净现金流量（元）-0.645.261.661.07注：指标计算公式如下： 流动比率=流动资产/流动负债； 速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产－存货）/流动负债； 资产负债率=总负债/总资产； 应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额； 存货周转率=营业成本/存货平均余额； 每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额； 每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额。 （四）发行人存在的主要风险 1、与发行人相关的风险 （1）产业链拓展延伸的风险 石墨原材料生产项目是公司目前主要的投资项目之一，该项目预计于 2023年建成，建成后公司将拥有直接生产石墨原材料的能力。新建石墨原材料产能是公司围绕石墨设备行业的产业链并向上游拓展延伸的举措，公司该项业务拓展延伸具有一定程度的不确定性，具体体现如下：在生产方面，公司目前正在探索生产石墨原材料的全过程实践经验，与专业生产石墨原材料的厂商相比，公司在生产经验上存在一定的不足之处；在市场方面，近年来石墨原材料市场价格波动幅度较大，未来一段时间存在继续大幅波动的可能性，鉴于公司拟对外出售部分石墨原材料，其价格的波动可能会对公司的生产经营情况带来不确定性。 （2）财务风险 ①应收账款发生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 16,710.96万元、13,452.09万元、15,624.40万元和 16,807.06万元。由于应收账款金额较大，若不能及时收回，可能影响公司的现金流量。如果宏观经济形势、行业发展前景等因素发生不利变化，客户经营状况发生重大困难，公司可能面临应收账款无法收回而发生坏账的风险。 ②毛利率下降的风险 报告期各期，发行人的综合毛利率分别为 50.63%（考虑运输费用影响后为43.93%）、45.40%、41.56%和 41.38%。剔除运输费用影响后 2020年与 2019年毛利率基本持平，2021年以来公司整体毛利率有一定程度的下降，主要系收入结构变化所致。尽管公司在合成炉、塔器、高端换热器等领域具有较强的技术能力和议价能力，但在竞争较为激烈的中低端换热器领域定价空间有限，进而导致公司综合毛利率有所下降。长期来看，如果公司不能采取有效措施提升公司产品的附加值或进一步扩大业务规模降低成本，公司主营业务毛利率将面临下降的风险。 ③存货中发出商品较大的风险 报告期各期末，公司发出商品的账面余额分别为 11,219.23万元、3,961.99万元、9,062.10万元及 13,860.25万元，占存货的比例分别为 53.90%、27.55%、37.78%及 42.56%。公司期末大额发出商品主要系公司已发货但尚未完成安装验收的设备，上述产品在期末尚未达到收入确认状态，不应当结转相应成本。若客户在安装验收公司的发出商品后公司未能及时取得相应的验收单，会导致公司的成本结转及收入确认不及时，存在影响公司各期经营业绩的风险。 ④经营活动产生的现金流量净额下降的风险 报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 7,647.47万元、13,376.83万元、-5,148.80万元和-1,589.65万元。2020年公司经营活动产生的现金流量净额较 2019年增加 5,729.36万元，主要系公司业绩有所增长，回款情况良好所致。2021年和 2022年 1-9月公司经营活动产生的现金流量净额为负，一方面由于经营情况良好，且原材料价格呈上涨趋势，公司适当增加了原材料采购，导致购买商品、接受劳务支出的现金有所增长；另一方面，客户利用承兑汇票支付有所增加，且公司利用收到客户的票据支付了部分构建长期资产的款项，票据到期托收的现金有所减少，进而减少了经营性现金流入。若后续经营性现金流量持续下降，将对公司的运营产生一定的不利影响。 ⑤所得税优惠政策变化的风险 2018年 11月 30日，公司取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR201832005938，有效期 3年；企业所得税优惠期为 2018年 1月 1日至 2020年 12月 31日，优惠期内所得税税率按 15%计缴；2021年 11月 3日，公司取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR202132000941，有效期 3年；企业所得税优惠期为 2021年 1月 1日至 2023年 12月 31日，优惠期内所得税税率按15%计缴；若公司未来不能继续被认定为高新技术企业或者国家取消或降低上述税收优惠政策，将对公司未来的经营业绩产生一定不利影响。 （3）产品质量纠纷风险 公司生产的成套石墨设备为下游化工领域生产环节中的重要设备，其制造水平与化工产品的可靠性及生产过程的经济效益密切相关，下游客户对产品的质量要求通常较为严格。虽然公司已经建立了较为完善的生产管理体系和质量控制体系，并取得了相关认证，但不排除未来因不可控因素导致公司产品出现质量问题的可能性，进而产生产品质量纠纷，将对公司的经营业绩和市场声誉产生不利影响。 （4）内控风险 ①资产规模和业务规模拓展导致的管理风险 报告期各期末，公司总资产分别为 80,659.07万元、86,515.10万元、165,441.71万元和 197,641.66万元，净资产分别为 47,191.88万元、59,395.09万元、121,431.92万元和 131,394.99万元，公司资产规模和业务规模持续扩大。 本次发行完成后，随着募集资金的到位和投资项目的实施，公司的资产和业务规模会进一步扩大。随着公司资产、业务、机构和人员的规模扩张，研发、采购、生产、销售等环节的资源配置和内控管理的复杂度不断上升，对公司的组织架构和经营管理能力提出了更高要求。如果公司不能及时提高自身组织管理能力以适应公司快速发展及规模不断扩大的需要，则存在规模扩张导致的管理和内部控制风险。 ②控股股东及实际控制人控制风险 3,960万股，持股比例为 53.52%，为公司的控股股东；钱淑娟持有公司 920万股，持股比例为 12.43%。钱淑娟、张艺母女合计持有公司 65.95%的股份，为公司的实际控制人，对公司的经营决策具有较大影响。公司已建立健全了规范的法人治理结构和决策机制，但如果实际控制人利用其股东地位，对公司的发展战略、生产经营、财务决策和人事管理等重大事项施加影响，可能会使公司的法人治理结构不能有效运行，存在损害公司及其他股东权益的可能性。 2、与行业相关的风险 （1）行业政策风险 石墨资源的开发及应用受到国家宏观经济和产业政策的影响。目前，国家已先后出台多项政策及配套措施鼓励石墨资源的开发和应用，但是一旦宏观经济形势和国家的产业政策发生变化，将导致石墨行业受到一定的冲击，对公司的日常生产经营及相关市场的容量产生不利影响。此外，若未来一段时间环保政策收紧，将对原材料的供应产生不利影响。 （2）原材料市场价格波动风险 公司的主要产品为石墨合成炉、石墨换热器、石墨塔器等各型号石墨设备及相关配件。报告期内，公司的原材料成本占主营业务成本的比重分别为 83.38%、73.80%、74.54%以及 75.45%，其中石墨又为最主要原材料。报告期各期，公司石墨原材料采购单价分别为 12,838.36元/吨、10,079.22元/吨、11,888.72元/吨和15,620.80元/吨。由于石墨等原材料的价格存在一定的波动性，对公司控制生产成本、制定产品价格以及保持经营利润的稳定增长具有较大影响。 假设报告期内公司产品售价未随着原材料成本变动作相应调整，原材料或石墨材料价格上涨 1%对公司利润总额及毛利率的影响如下： 项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度原材料成本（万元）19,778.6322,319.8222,479.6319,710.75其中：石墨材料（万元）9,720.5710,939.3014,231.8312,520.81原材料价格上涨 1%对毛利及利润总额 的影响（万元）197.79223.20224.80197.11石墨材料上涨 1%对毛利及利润总额的 影响（万元）97.21109.39142.32125.21营业收入（万元）44,853.8551,451.6855,956.8448,096.52项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度利润总额（万元）12,322.5313,853.2217,595.2214,274.38原材料价格上涨 1%对利润总额的敏感 系数（%）-1.61-1.61-1.28-1.38石墨材料上涨 1%对利润总额的敏感系 数（%）-0.79-0.79-0.81-0.88原材料价格上涨 1%对毛利率的敏感系 数（%）-0.44-0.43-0.40-0.41石墨材料上涨 1%对毛利率的敏感系数 （%）-0.22-0.21-0.25-0.26以 2022年 1-9月为例，在其他因素不变的情况下，若原材料采购单价每上涨 1%，则公司利润总额下降 1.61个百分点，综合毛利率降低 0.44个百分点；石墨材料采购单价每上升 1%，公司利润总额下降约 0.79个百分点，综合毛利率下降约 0.22个百分点。因此，如果石墨原材料价格出现较大幅度的上涨，将对公司的盈利情况造成不利影响。 （3）技术风险 ①新产品研发制造风险 公司所处的石墨设备制造行业需不断进行研发上的投入。近年来，下游氯碱、有机硅、农药等行业发展迅速，对石墨设备的供应商提出了更高的技术指标要求和新产品研发制造要求。公司在获得客户的特定新产品订单前，一般要经过产品性能分析、原材料定制、工艺设计及调整的过程，需投入较多的人力、物力资源。 公司受研发能力、研发条件和其他不确定性因素的影响，存在新产品研发制造不及预期的风险，可能导致公司不能按计划完成新产品的开发，或者开发出来的新产品在性能、质量或成本方面形成劣势，进而影响公司的盈利能力。 ②核心技术人员流失风险 近年来，随着石墨设备行业的不断发展，相关技术不断更迭和进步，客户对模具产品在技术和质量上也提出了更高的要求，公司对技术型人才的需求进一步提升。公司核心技术人员普遍在公司供职多年，与公司签订了竞业协

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智信·研修班119期：超富人士财富管理实务：家族投行与家族基金、离岸信托、跨境税筹、家族财富综合服务

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来源：资管云― 智信研修班 ・ 第119期 ―超富人士财富管理实务：家族投行与家族基金、离岸信托、跨境税筹、家族财富综合服务2月25日-26日（周六、周日）线下财富业务研修班中国的金融机构开展财富管理业务至今，已经从单纯为客户提供投资理财产品转向多元综合服务。尤其是面向超富人群提供专业化、一站式服务，不仅是一种收入来源，也是机构体现专业水平，打造品牌声誉的必争之地，更是从业者实现职业跃迁的重要路径。对于信托公司、私人银行、独立家办等机构及其相关从业者而言，理解超富人群的需求特征，掌握各类专属工具和服务模式成为赢得市场先机的必要能力储备。鉴于此，2023年2月25日-26日（周六、周日），智信将在北京举行主题为超富人士财富管理实务：家族投行与家族基金、离岸信托、跨境税筹、家族财富综合服务的线下财富业务研修班。智信 ・ 研修班119期2月25日-26日（周六、周日）上午9:00-12:00下午13:30-16:30北京核心城区某酒店具体地点另行通知PART ONE樊 桦曾任建信信托财富管理部执行总经理现任江铜基金总经理毕业于英国杜伦大学，曾就职于平安证券投行部，曾任建信信托创新业务部执行总经理负责非标投资、并购重组业务、股权私募基金投资管理，曾任建信信托财富管理部执行总经理、中创红星创投企业法人代表，专攻投资银行、财富管理领域，具有多年资本市场及一级市场股权投资经验。郭 亭某境外信托公司董事中国注册会计师 中国税务师 法律职业资格拥有超过十年工作经验，曾任诺亚财富家族办公室负责人，现就职于境外知名独立信托公司，主要负责为高净值人士提供量身定制的海外财富规划方案，以及海外Pre-IPO员工股权激励计划信托的定制方案。程为彦普华永道北京分所高级经理超过13年的工作经验，在普华永道工作7年，在某美股上市互联网公司负责税务工作2年，在某国内信托公司家族办公室工作5年，拥有财税专业服务与家族信托行业实践的双重工作经验。刘 洋和丰家族办公室合伙人、副总经理香港持牌资产管理公司中国区首批正式会员（TEP）、国际信托与财产从业者协会（STEP）刘洋先生参与管理的资产管理规模达数亿美元，与世界一流的私人银行/投资银行有紧密的合作与联系，并与国内多家头部信托公司保持长期良好的合作关系，具备丰富的结构化产品与定制化的金融解决方案经验。参与境外基金设立与维护，跨境上市/并购，境外直接投资，跨境债务融资等业务，在跨境金融领域具有丰富经验。PART TWO【直击客户痛点】精准捕捉超富人士财富管理痛点，提供紧跟市场的实务解决方案，全方位赋能家族财富综合服务能力提升。【实操细节丰富】四位老师均有超十年的相关业务从业经验，不仅能够针对理论方法提出精辟见解，更能下沉到业务细节，手把手做教练。【真实案例细腻】四位老师将闭门分享亲自操刀的真实案例，并从中萃取出极具借鉴价值的展业经验。PART THREE课程提纲01家族投行与家族基金运作原理及实操讲师：樊桦?曾任建信信托家族办公室负责人?现任江铜基金总经理第一部分：国内财富管理市场概况、客群分布与服务模式1、国内财富管理市场的格局，各类机构的服务模式与特点2、客群分层与需求特点3、超高净值客群的特征与需求现状第二部分：国内家族信托业务的本质与行业实践1、国内家族信托业务的发展现状2、国内家族信托业务的缺点与短板3、从起步到进阶：家族信托2.0阶段的架构4、服务超富家族的家族信托顶层框架-案例分享第三部分：家族办公室的发展现状与服务框架1、如何定义国内的家族办公室2、不同类型的家族办公室对比3、基于家族企业代际传承与发展的家族办公室服务第四部分：家族基金的意义与实践1、家族基金的概念与本质2、家族基金的功能与价值3、家族基金的创设与运营4、家族基金案例分享第五部分：家族投行业务的实践与功能1、家族投行的概念与本质2、家族投行的功能与价值3、家族投行的运作模式4、家族投行与家族信托的业务联动5、家族投行案例分享第六部分：针对家族客户的资产配置规划1、家族客户投资的收益/风险偏好特征2、家族客户资金安排的特殊需求3、家族客户资产配置的原理与常见模式4、家族客户资产配置的流程与操作细节5、家族客户资产配置案例分享02离岸信托全维度解析与新加坡家办业务分享讲师：郭亭?某境外独立信托公司董事第一部分：离岸信托介绍及法律基础第二部分：离岸信托的典型架构1、离岸信托的典型架构概述2、离岸信托的典型架构-保留权利信托3、离岸信托的典型架构-境外Pre-IPO公司创始人信托第三部分：离岸信托法律文件解析1、离岸信托相关法律文件框架2、信托契约核心要点解读3、信托契约核心要点解读-原文释义4、家族信托意愿函原文释义-声明与委托原因5、家族信托意愿函原文释义-分配规则6、家族信托意愿函原文释义-受托人考虑7、家族信托意愿函原文释义-分配项目第四部分：CRS与新个税法对离岸信托的影响1、法律及税务新环境2、CRS基本情况3、CRS申报表介绍4、2022年香港CRS申报5、新个人所得税法的相关政策6、新个人所得税法重点内容7、关于离岸信托的税务问题8、不同投资主体下的税务考量9、不同国家/地区个人税介绍第五部分：外国委托人信托的应用1、赴美移民的信托规划2、外国委托人信托（FGT）-功能与适用性3、外国委托人信托（FGT）-税务分析与优缺点第六部分：新加坡信托与新加坡家办1、新加坡单一家族办公室架构2、新加坡身份相关介绍3、新加坡单一家族办公室的相关优惠政策4、案例第七部分：离岸信托综合案例解析03跨境税务规划要素和财富管理多维度策略讲师：程为彦普华永道北京分所高级经理第一部分：国际税收监管环境的新趋势1、CRS、FATCA的进展2、香港离岸免税法修订3、“长臂管辖”的反避税原理第二部分：税务稽查的新特点1、稽查目标2、稽查方式3、金税四期第三部分：个人财富积累中的税务影响1、经营性收益2、投资性收益3、境外收益财富管理的多种策略第四部分：税务合规是财富管理的前提1、以离岸信托为核心的境外财富管理策略2、以家族信托为核心的家企资产管理策略第五部分：实操案例分享与解析1、使用CRS交换的信息追缴个人所得税的案例2、利用个人反避税条款对长期未汇回的境外利润追缴个人所得税的案例3、针对滥用税收优惠政策的税务稽查案例4、针对非交易过户的税务稽查案例5、一笔同时涉及境内、境外股权交易的复杂个人所得税案例6、家族信托或类家族信托的契约型基金的税务案例04超富家族综合服务体系搭建与运营讲师：刘洋?和丰家族办公室合伙人、副总经理第一部分：超富家族综合服务体系全貌及行业现状第二部分：超富家族综合服务核心内容详解1、非金融业务-家族法税（1）资产及路障梳理（2）合规检视（3）完整意愿安排2、非金融业务-家族信托（1）传承治理中的应用（2）税务合规中的应用（FGT/NRT）（3）现金与非现金家族信托3、非金融业务-家族治理（1）正式家族治理结构（2）家族宪章（3）家族政策（4）单一家族办公室（5）家族慈善活动4、金融业务-家族投资（1）全球投资全权委托（2）投资咨询（3）定制结构性工具（4）典型案例分享-一个综合解决方案（5）典型案例分享-以UBS为例的家族办公室服务内容第三部分：独立联合家族办公室市场差异化优势1、客户为中心2、客户利益优先3、一站式体验第四部分：境内金融机构开展家族财富综合服务的建议1、RM-WP投顾体系建设-境外PB的一个观察2、家族信托为核心突破口的战略意义3、家族服务生态建设4、国际化平台建设5、EAM支持体系的建设6、中收的多元化来源-境外PB的一个观察PART FOUR樊 桦曾任建信信托财富管理部执行总经理现任江铜基金总经理毕业于英国杜伦大学，曾就职于平安证券投行部；曾任建信信托创新业务部执行总经理负责非标投资、并购重组业务、股权私募基金投资管理；曾任建信信托财富管理部执行总经理、中创红星创投企业法人代表，专攻投资银行、财富管理领域，具有多年资本市场及一级市场股权投资经验。长期专注于面向超高净值家族客户提供包括家族信托、家族投行以及家族基金服务。郭 亭?境外信托公司董事中国注册会计师 中国税务师 法律职业资格证书拥有超过十年工作经验，曾任诺亚财富家族办公室负责人，现就职于境外知名独立信托公司，主要负责为高净值人士提供量身定制的海外财富规划方案，以及海外Pre-IPO员工股权激励计划信托的定制方案。主要负责海外信托架构的设立、海外信托法律文件的制定、相关税务筹划等事项，曾负责多个知名互联网公司及其创始人境外IPO信托设立工作，服务的上市公司客户包括知名互联网券商、手机制造商、短视频应用平台、互联网金融平台等。程为彦?普华永道北京分所高级经理超过13年的工作经验，在普华永道工作7年，在某美股上市互联网公司负责税务工作2年，在某国内信托公司家族办公室工作5年，拥有财税专业服务与家族信托行业实践的双重工作经验。在普华永道工作期间，为众多国内外企业、个人提供业务架构设计、合并重组等税务筹划服务，参与京东集团在美上市全过程；为中交集团、中国国贸的并购重组进行咨询筹划，为远洋地产、长和集团提供长期税务咨询服务；为多家信托公司、银行私行、财富机构等金融机构提供家族财富传承专题培训服务。刘 洋?和丰家族办公室合伙人、副总经理香港持牌资产管理公司中国区首批正式会员（TEP）、国际信托与财产从业者协会（STEP）刘洋先生参与管理的资产管理规模达数亿美元，与世界一流的私人银行/投资银行有紧密的合作与联系，并与国内多家头部信托公司保持长期良好的合作关系，具备丰富的结构化产品与定制化的金融解决方案经验。参与境外基金设立与维护，跨境上市/并购，境外直接投资，跨境债务融资等业务，在跨境金融领域具有丰富经验。《对话家族信托――财富家族定制信托的21篇实战案例》、《对话私人财富管理――家族财富保护、管理与传承的21篇实战案例》、《对话顶层结构设计――家族财富管理整体解决方案的27堂课》作者。PART FIVE1、信托、私人银行及三方财富等机构的家族信托业务部门的从业者；2、信托、私人银行及三方财富等机构的资深财富销售人员；3、超富家族内部事务管理委员会成员；4、独立家族办公室创始人及其核心成员；5、有志于从事家族财富管理服务的其他人士。PART SIX标准价：5000元/人团购价：4800元/人（3人以上成团）以上费用尊享两个全天课程+课件+两天午餐培训结束后还可获得智信制作的精美证书一份PART SEVEN 海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP